В экосистеме DeFi ликвидность становится движущей силой всей системы. Она обеспечивает функционирование децентрализованных бирж, протоколов кредитования и других финансовых инструментов. 2.1 Uniswap V1 (Uni V1) и их постоянный маркет мейкер продукта (CPMM) были, возможно, инновацией от zero до 1, которая спровоцировала децентрализованную торговлю в DeFi. CPMM — это модель ценообразования, в которой цена данного актива является функцией резервов в паре ликвидности.
Непостоянные Потери
- Наглядным примером практически семикратной разницы торговых объемов для разных версий протоколов может послужить самая популярная пара блокчейна Solana — SOL/USDC.
- Как LP, Balancer предлагает преимущества в виде торговых комиссий, одновременно ограничивая ваше воздействие на IL.
- О том, что позиция находится в диапазоне и активна, сигнализирует метка «В диапазоне».
- На сам процесс добавления и удаления ликвидности смотреть не будем, он во многом похож на то, что мы рассмотрели для простого пула.
- Децентрализованные финансы принесли кардинально новый подход.
- Поскольку k всегда постоянно и выражено в долларах, относительная цена в x и y должна изменяться, чтобы поддерживать его.
Концепция пулов ликвидности базируется на принципе автоматизированного маркет-мейкинга (AMM). Алгоритмы определяют цены что такое ликвидность в крипте токенов на основе математических формул, учитывающих соотношение активов в пуле. Эти LP-токены можно добавлять в специальные пулы для фарминга и использовать на других платформах, кроме Uniswap.
Где Купить Токены Uni?
В марте 2020 года Uniswap представил вторую версию своей платформы и исправил некоторые из этих проблем. Кроме того, для https://www.xcritical.com/ усиления своего оракула цен V2 записывал и хранил цену перед первой сделкой каждого блока. Это позволило оракулу выводить средневзвешенную цену по времени (TWAP) вместо моментального снимка цены в любой конкретный момент времени. Таким образом, pricing feed стала гораздо сложнее для манипулирования злоумышленниками. IL означает, что LP теряет стоимость своей позиции по сравнению с простым удержанием портфеля равновесного веса токенов x и y вне DEX.
Экосистема пулов ликвидности включает несколько типов участников, каждый из которых играет важную роль в её функционировании. Современные AMM становятся всё более совершенными, внедряя механизмы концентрированной ликвидности и динамические комиссии. Прежде чем мы перейдем к Uni V3 и концентрированной ликвидности, важно рассмотреть еще два примитива ликвидности, которые пытались решить проблему IL и «захвата комиссий» разными способами. Оба они, по-видимому, вдохновили компоненты дизайна Uni V2 и V3. Экосистема децентрализованных финансов (DeFi) пережила быстрое развитие своих моделей предоставления ликвидности, переходя от Автоматизированных Маркет Мейкеров (AMMs) к более продвинутым системам.
При выходе цены за установленные границы ликвидность перестаёт генерировать доход. Дополнительные стимулы часто включают токены управления протокола или специальные программы фарминга. Эти программы направлены на привлечение ликвидности в новые или стратегически важные пулы. Важно учитывать текущую доходность пула, объём торгов и потенциальные риски непостоянных потерь.
На данный момент неизвестно, сколько еще времени потребуется для повторного запуска протокола. Даже если запуск произойдет в скором времени, часть пользователей по началу может с опаской отнестись к использованию исправленной версии. Это может мотивировать разработчиков увеличить вознаграждения в токене SUSHI для привлечения участников новых пулов. Пользователи могут выполнять прямой обмен активами между поддерживаемыми сетями из интерфейса обмена. StellaSwap сотрудничает с Axelar и Squid криптовалюта для начинающих Router, чтобы внедрить эту функцию на свою платформу.
Этот отчет погружается в сложности этих моделей, их преимущества и потенциальные будущие траектории развития. Например, для новых токенов, которые недавно залистили на DEX-бирже, допустимое проскальзывание обычно устанавливают в диапазоне 12%—20%, так как у таких активов низкая первоначальная ликвидность. Чтобы изменить значение параметра, введите число в поле вручную, а для отката к значению по умолчанию кликните по кнопке «Авто». Каждый пользователь мог претендовать на four hundred UNI (около $1500 на момент раздачи). Наша доля в пуле составляет 10%, поэтому, если захотим вывести активы сейчас, то в нашем кошельке появятся ~0,7 ETH и ~ 1414 USDT, то есть сумма составит около $2828. Если бы мы просто холдили ETH и USDT в кошельке, то сумма в портфеле составила бы $3000.